Mejores fondos monetarios en España: ranking completo (octubre 2026)
1 de octubre de 2026
Ranking actualizado de los mejores fondos monetarios disponibles en España en octubre 2026: Groupama Trésorerie, AXA Trésor, Amundi, La Française y más. Rentabilidad real, comisiones, dónde contratar y comparativa con cuentas remuneradas.
Información con fines educativos, no constituye asesoramiento financiero. La rentabilidad pasada no garantiza rentabilidad futura. Los fondos monetarios no están cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos. Consulta el folleto oficial antes de invertir.
Índice de contenidos
Ficha rápida: fondos monetarios en octubre 2026
¿Qué es exactamente un fondo monetario y en qué invierte?
Ranking: los mejores fondos monetarios disponibles en España (octubre 2026)
Análisis detallado de cada fondo
Dónde contratar fondos monetarios en España: plataformas disponibles
La gran ventaja fiscal: el traspaso sin peaje
Fondos monetarios vs cuentas remuneradas vs depósitos: la comparativa definitiva
Simulación real: 20.000 € durante 3 años en cada producto
Riesgos reales de los fondos monetarios: lo que hay que saber
¿A quién le conviene un fondo monetario y a quién no?
Preguntas frecuentes
Ficha rápida: fondos monetarios en octubre 2026
Dato
Detalle
Rentabilidad media mercado
~2,30–2,50% anualizada (vinculada al €STR / BCE 2,50%)
Mejor fondo por coste
AXA Trésor Court Terme C — TER 0,06%
Fondos más referenciados
Groupama Trésorerie IC, AXA Trésor, Amundi Euro Liquidity, La Française Trésorerie
Plataformas principales
MyInvestor, Ironia, Indexa Capital, Openbank
Mínimo de inversión
Desde 1 € (según plataforma)
Liquidez
Alta — reembolso en 24-48 horas hábiles
Garantía
❌ No FGD — activos segregados del balance del fondo
Riesgo
1/7 (categoría más baja posible)
Ventaja fiscal clave
Traspaso entre fondos sin tributar — diferimiento del IRPF
Retención automática
❌ No — tributa solo al reembolsar
¿Qué es exactamente un fondo monetario y en qué invierte?
Un fondo monetario es un fondo de inversión que invierte exclusivamente en instrumentos de deuda de muy corto plazo y alta calidad crediticia: letras del Tesoro, depósitos bancarios a corto plazo, pagarés de empresa de alta calificación y otros activos del mercado monetario.
El objetivo no es crecer mucho, sino preservar el capital y obtener una rentabilidad estable vinculada a los tipos de interés a corto plazo. En la práctica, siguen muy de cerca el €STR (Euro Short-Term Rate), el tipo de referencia overnight del BCE.
¿En qué se diferencia de un depósito o una cuenta remunerada?
Característica
Fondo monetario
Depósito
Cuenta remunerada
Tipo de rentabilidad
Variable (€STR)
Fija
Variable (banco)
Garantía de capital
❌ No (activos segregados)
✅ FGD 100k€
✅ FGD 100k€
Liquidez
24-48h hábiles
Al vencimiento
Inmediata
Retención automática
❌ No
✅ Sí (19%)
✅ Sí (19%)
Traspaso sin peaje fiscal
✅ Sí
❌ No
❌ No
Coste
TER 0,06%–0,30%
0%
0%
Volatilidad
Mínima (~0,05%)
Nula
Nula
La diferencia más importante para el inversor a medio plazo está en la fiscalidad: el fondo monetario no tributa hasta que vendes, y puedes traspasar el dinero a cualquier otro fondo de inversión sin pagar impuestos por el camino. Esto es algo que ni los depósitos ni las cuentas remuneradas pueden ofrecer.
Ranking: los mejores fondos monetarios disponibles en España (octubre 2026)
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Fondo
ISIN
Gestora
TER
Rentab. 2025
Plataforma
1
AXA Trésor Court Terme C
FR0000447823
AXA Investment Managers
0,06%
~2,40%
MyInvestor
2
Groupama Trésorerie IC
FR0000989626
Groupama AM
0,15%
~2,40%
MyInvestor, Ironia
3
Amundi Euro Liquidity Rated Resp.
FR0007038138
Amundi
~0,10%
~2,35%
MyInvestor
4
Morgan Stanley Liquidity Funds EUR
LU0875334178
Morgan Stanley IM
~0,18%
~2,30%
MyInvestor
5
La Française Trésorerie ISR
FR0000991390
La Française AM
~0,20%
~2,30%
MyInvestor, Ironia
6
Candriam Monétaire V C
FR0013113222
Candriam
~0,10%
~2,42%
Ironia
7
Indexa Capital Cartera 0
—
Indexa (gestión pasiva)
~0,50% total
~2,00%
Indexa Capital
8
Kutxabank Monetario FI
ES0166778003
Kutxabank Gestión
~0,30%
~1,85%
Kutxabank
Nota sobre rentabilidades: Los datos de rentabilidad corresponden al cierre de 2025, ya que las cifras de 2026 en curso no están auditadas a cierre del año. La rentabilidad real en lo que va de 2026 está en torno al 2,30-2,50% anualizado, acorde con el €STR y el tipo de depósito del BCE al 2,50%.
Análisis detallado de cada fondo
1. AXA Trésor Court Terme C (FR0000447823) ⭐ Mejor por coste
El fondo de AXA Investment Managers es el más barato del segmento con un TER del 0,06% anual, prácticamente el mínimo posible en fondos activos monetarios. Invierte en instrumentos del mercado monetario a muy corto plazo denominados en euros, principalmente deuda soberana y bancaria de máxima calidad.
TER: 0,06% — el más bajo de la lista
Rentabilidad 2025: ~2,40%
Volatilidad: casi nula (<0,05% anual)
Dónde contratar: MyInvestor (desde 1 €)
Calificación Morningstar: ⭐⭐⭐⭐⭐
Para quién es ideal: El inversor que quiere un fondo monetario de calidad al mínimo coste posible. A igualdad de rentabilidad bruta, el TER más bajo se traduce directamente en más dinero en tu bolsillo.
2. Groupama Trésorerie IC (FR0000989626) ⭐ El más popular en España
El Groupama Trésorerie IC es el fondo monetario con mayor seguimiento entre los inversores particulares españoles. Su combinación de rentabilidad sólida, tamaño grande (mayor liquidez del fondo) y amplia distribución lo han convertido en la referencia del segmento.
TER: 0,15%
Rentabilidad 2025: ~2,40% | 3 años anualizado: ~3,05%
Tamaño del fondo: Grande (>2.000 M€)
Dónde contratar: MyInvestor, Ironia, algunos brókeres profesionales
Sharpe ratio: excelente (rentabilidad ajustada por riesgo)
Para quién es ideal: El inversor que quiere el fondo monetario más seguido, con mayor historial documentado y más comentarios de la comunidad inversora española. La ligera diferencia de coste frente al AXA (0,09% más) se compensa con mayor historial y confianza.
3. Amundi Euro Liquidity Rated Responsible (FR0007038138)
Amundi, la mayor gestora europea, ofrece este fondo con criterios ESG integrados en la selección de activos. No sacrifica rentabilidad por la etiqueta responsable: su Sharpe ratio (rentabilidad/riesgo) es de los mejores del segmento.
TER: ~0,10%
Rentabilidad 2025: ~2,35%
Criterios ESG: Sí — selección responsable de emisores
Dónde contratar: MyInvestor
Para quién es ideal: El inversor que valora la inversión responsable y no quiere pagar por ello: el coste es competitivo y la rentabilidad es similar a los fondos convencionales equivalentes.
4. Morgan Stanley Liquidity Funds EUR (LU0875334178)
Fondo monetario de una de las mayores gestoras mundiales. Invertido en depósitos bancarios, deuda pública y papel comercial de primera calidad en euros.
TER: ~0,18%
Rentabilidad 2025: ~2,30%
Tamaño: Muy grande — excelente liquidez
Dónde contratar: MyInvestor
Para quién es ideal: Inversores que prefieren la solidez de marca de una gestora de primer nivel global, aunque el coste es algo superior a otras opciones equivalentes.
5. La Française Trésorerie ISR (FR0000991390)
Fondo monetario con sello de Inversión Socialmente Responsable (ISR), gestionado por La Française AM, una gestora francesa con larga trayectoria en el segmento monetario europeo.
TER: ~0,20%
Rentabilidad 2025: ~2,30%
Dónde contratar: MyInvestor, Ironia
6. Candriam Monétaire V C (FR0013113222)
Aunque menos conocido que los anteriores, el Candriam Monétaire registró la mayor rentabilidad del grupo en 2025 (~2,42%) con un TER competitivo. Disponible principalmente a través de Ironia.
TER: ~0,10%
Rentabilidad 2025: ~2,42% (mejor del grupo)
Dónde contratar: Ironia
7. Indexa Capital Cartera 0
Indexa Capital ofrece una propuesta diferente: una cartera de gestión pasiva indexada formada por fondos de bajo coste que incluye una parte monetaria. No es un fondo monetario puro, sino una cartera conservadora con exposición a renta fija corto plazo.
Coste total estimado: ~0,50% (incluye comisión de Indexa + TER de los fondos subyacentes)
Rentabilidad esperada: ~2,00%
Mínimo: desde 1.000 €
Ventaja diferencial: gestión completamente automatizada, rebalanceo automático
Para quién es ideal: El inversor que no quiere gestionar nada y prefiere delegar la elección de fondo a una robo-advisor de bajo coste, aceptando un rendimiento algo menor a cambio de total pasividad.
8. Kutxabank Monetario FI (ES0166778003)
El único fondo monetario español de la lista. Disponible exclusivamente para clientes de Kutxabank, ofrece menor rentabilidad que sus equivalentes europeos (media del mercado español: ~1,85% en 2025) pero con la ventaja de estar integrado en la banca habitual del cliente.
TER: ~0,30%
Rentabilidad 2025: ~1,85%
FGD: No aplica (es un fondo, no un depósito)
Dónde contratar: solo Kutxabank
Para quién es ideal: Clientes de Kutxabank que prefieren centralizar todo en su banco habitual y valoran la comodidad más que la rentabilidad máxima. Para cualquier otro perfil, los fondos europeos de MyInvestor o Ironia son notablemente superiores en rentabilidad neta.
Dónde contratar fondos monetarios en España: plataformas disponibles
No todos los fondos monetarios están disponibles en todos los sitios. Aquí tienes las principales plataformas con sus características:
Plataforma
Fondos monetarios disponibles
Mínimo
Comisión plataforma
Ventaja
MyInvestor
AXA, Groupama, Amundi, Morgan Stanley, La Française
1 €
0% custodia
Catálogo amplio, app sencilla
Ironia
Groupama, La Française, Candriam, otros europeos
Variable
0% custodia
Especialista en fondos europeos
Indexa Capital
Cartera 0 (composición propia)
1.000 €
~0,40-0,50% total
Gestión automatizada total
Openbank
Selección Santander AM
Variable
Variable
Integrado en banca Santander
Kutxabank
Kutxabank Monetario FI
Variable
~0,30%
Solo clientes Kutxabank
MyInvestor + Ironia
Combinación óptima
1 €
0%
Mayor catálogo accesible
Recomendación práctica: Para la mayoría de ahorradores, MyInvestor ofrece la combinación más sencilla: acceso a los mejores fondos europeos (AXA, Groupama, Amundi) desde 1 €, sin comisiones de custodia y con una app clara. Para quien quiera acceder a fondos como Candriam que no están en MyInvestor, Ironia es la plataforma alternativa de referencia.
La gran ventaja fiscal: el traspaso sin peaje
Esta es la característica que distingue a los fondos monetarios de todos los demás productos de ahorro conservador, y la razón por la que muchos inversores los prefieren para el ahorro a medio plazo.
¿Qué significa el traspaso sin peaje fiscal?
Cuando vendes participaciones de un fondo de inversión y compras participaciones de otro fondo diferente, no pagas impuestos en ese momento. El dinero se mueve entre fondos sin que Hacienda intervenga hasta que finalmente retiras el dinero al banco.
Esto te permite:
Mover el capital de un fondo monetario a un fondo de renta variable cuando quieras empezar a invertir → sin pagar IRPF
Cambiar de un fondo monetario a otro que ofrezca mejores condiciones → sin pagar IRPF
Rebalancear tu cartera entre fondos → sin pagar IRPF
Comparación de tributación a lo largo del tiempo
Con una cuenta remunerada, cada año se practica retención del 19% sobre los intereses generados. El fisco cobra cada año, y eso reduce el capital que genera intereses el año siguiente.
Con un fondo monetario, no se practica retención anual. El capital íntegro —incluyendo el que correspondería a impuestos— sigue trabajando y generando rentabilidad hasta que tú decides vender.
Ejemplo real con 20.000 € durante 5 años al 2,25%
Año
Cuenta remunerada (19% anual)
Fondo monetario (IRPF al final)
Fin año 1
20.365 € netos
20.450 € (sin tributar)
Fin año 2
20.736 € netos
20.910 € (sin tributar)
Fin año 3
21.114 € netos
21.381 € (sin tributar)
Fin año 4
21.499 € netos
21.863 € (sin tributar)
Fin año 5
21.892 € netos
22.357 € brutos → ~21.984 € netos
Ventaja del fondo a 5 años: ~92 € netos adicionales sobre 20.000 €. Pequeña en términos absolutos, pero escala con el importe y con el plazo. Con 100.000 € y 10 años, la diferencia puede superar los 2.000 €.
Fondos monetarios vs cuentas remuneradas vs depósitos: la comparativa definitiva
Criterio
Fondo monetario
Cuenta remunerada
Depósito 12m
TAE actual
~2,30–2,50%
Hasta 3,51% (Revolut) / 3,04% (TR)
Hasta 3,50%
Liquidez
24-48h
Inmediata
Al vencimiento
Garantía de capital
❌ Activos segregados
✅ FGD 100k€
✅ FGD 100k€
Traspaso sin peaje
✅ Sí
❌ No
❌ No
Retención automática
❌ No
✅ Sí (19%)
✅ Sí (19%)
Coste
0,06%–0,30% TER
0%
0%
Rentabilidad neta a 1 año
~2,10–2,40%
~2,45–2,85%
~2,43–2,84%
Ideal para
Medio plazo, previa a inversión
Liquidez inmediata
Bloqueo definido
Conclusión honesta: En el contexto de octubre de 2026, las mejores cuentas remuneradas y depósitos superan en rentabilidad bruta a los fondos monetarios en prácticamente todos los plazos. La ventaja del fondo monetario no está en el tipo de interés, sino en:
La fiscalidad diferida — si tu horizonte es de 3 años o más
El traspaso sin peaje — si planeas reinvertir en otros fondos
La combinación con carteras de inversión — como «sala de espera» antes de invertir en renta variable
Simulación real: 20.000 € durante 3 años en cada producto
Asumiendo tipos estables (~2,40% anualizado para el fondo, 3,04% para Trade Republic):
Producto
Ganancia bruta acumulada
IRPF
Ganancia neta
Fondo monetario AXA 0,06%
~1.448 €
~275 € (al vender)
~1.173 €
Trade Republic 3,04% (mensual)
~1.867 €
~355 € (anual)
~1.512 €
MyInvestor Premium 3,25% (3m)
~1.997 €
~379 € (anual)
~1.618 €
Letras del Tesoro 12m renovadas
~1.699 €
~323 € (anual)
~1.376 €
Lectura del cuadro: En términos de rentabilidad neta pura a 3 años, los mejores depósitos y cuentas remuneradas ganan al fondo monetario. El fondo gana si: (a) en el año 3 traspasas el capital a otro fondo para invertir en bolsa —evitando tributar— o (b) tienes un tipo marginal de ahorro del 21% o superior (ganancias acumuladas >6.000 €), en cuyo caso el diferimiento es más valioso.
Riesgos reales de los fondos monetarios
1. Sin garantía de capital (pero con activos segregados)
No están cubiertos por el FGD. Sin embargo, los activos del fondo (letras, depósitos) son propiedad del fondo, no de la gestora ni del bróker. En caso de quiebra de la plataforma o la gestora, los activos se transfieren a otro custodio. El riesgo de pérdida real es muy bajo pero existe: si una emisión del fondo entra en default, el NAV baja.
2. Riesgo de tipo de interés (mínimo a muy corto plazo)
Los fondos monetarios invierten a vencimientos muy cortos (<3 meses normalmente). Su sensibilidad a subidas de tipos es casi nula. En el escenario actual, su rentabilidad seguiría bajando si el BCE recorta tipos, al igual que todos los productos de ahorro.
3. Comisiones que erosionan la rentabilidad
Un fondo monetario con TER del 0,50% en un entorno de tipos al 2,50% te deja una rentabilidad neta de solo el 2,00%. Elegir el fondo más barato (AXA al 0,06%) frente al más caro puede representar 0,44 puntos porcentuales de diferencia, que sobre 50.000 € son 220 € anuales.
4. Liquidez de 24-48 horas (no inmediata)
El reembolso tarda entre uno y dos días hábiles. Para el fondo de emergencia que puedes necesitar hoy mismo, una cuenta remunerada es superior. El fondo monetario es válido para el ahorro que puede esperar 48 horas.
¿A quién le conviene un fondo monetario y a quién no?
SÍ tiene sentido si:
Tienes dinero que no necesitas en los próximos 6-24 meses y planeas después invertirlo en fondos de renta variable — el traspaso sin peaje es clave
Tu horizonte supera los 3 años y valoras la rentabilidad compuesta sin fricción fiscal anual
Ya inviertes en fondos indexados y quieres que tu «liquidez de reserva» esté en el mismo paraguas (traspaso inmediato sin tributar)
Superas el límite del FGD en depósitos (>100.000 €) y buscas alternativa con activos segregados
NO tiene sentido si:
Necesitas liquidez inmediata (el fondo tarda 24-48h, la cuenta remunerada es instantánea)
Priorizas la máxima rentabilidad a corto plazo — Trade Republic al 3,04% o MyInvestor Premium al 3,25% ganan al mejor fondo monetario
Tu capital es para el fondo de emergencia — necesitas acceso inmediato y garantía del FGD
No tienes pensado reinvertir en otros fondos — si al final vas a sacar el dinero al banco, la ventaja fiscal del traspaso no te aporta nada
Preguntas frecuentes (FAQ)
¿Los fondos monetarios pagan intereses mensualmente como una cuenta remunerada? No. Los fondos monetarios no pagan intereses periódicos. La rentabilidad se acumula en el valor liquidativo del fondo (el precio de cada participación sube ligeramente cada día). Solo «cobras» cuando vendes las participaciones.
¿Puedo perder dinero con un fondo monetario? En teoría sí, aunque en la práctica es extremadamente raro. El riesgo principal sería que alguno de los emisores de deuda en cartera incumpla sus pagos. Los fondos monetarios de calidad invierten exclusivamente en deuda de máxima calificación crediticia, y su volatilidad histórica es prácticamente nula.
¿Cómo funciona el traspaso sin peaje fiscal? Si tienes 10.000 € en un fondo monetario con una ganancia de 500 € latente y decides traspasarlos a un fondo de renta variable indexado, no tributas por esos 500 €. El IRPF queda aparcado hasta que vendas el fondo de destino. Si ese fondo sube un 50% en 10 años y luego vendes, tributas entonces por la ganancia acumulada de todo el recorrido (los 500 € del monetario + las plusvalías de la renta variable).
¿Por qué un fondo monetario rinde menos que una cuenta remunerada si los dos siguen los tipos del BCE? Principalmente por las comisiones. El TER del fondo monetario (0,06%–0,30%) se descuenta de la rentabilidad bruta. Una cuenta remunerada no tiene costes de gestión, así que traslada más directamente el tipo de referencia al cliente. Además, algunos bancos ofrecen tipos promocionales por encima del BCE para captar nuevos clientes.
¿Dónde es mejor contratar un fondo monetario: MyInvestor o Ironia? Ambas son buenas opciones con catálogos complementarios. MyInvestor tiene la ventaja de ser más conocido, con mejor app y acceso al AXA (el más barato). Ironia tiene fondos como el Candriam que no están en MyInvestor. Para empezar, MyInvestor es más sencillo; si quieres más opciones, Ironia es el complemento natural.
¿Los fondos monetarios tributan como ganancias patrimoniales o como rendimientos del capital? Como ganancias patrimoniales en la base del ahorro. Esto significa que tributan al 19% (hasta 6.000 €), 21% (hasta 50.000 €) o 23% (hasta 200.000 €). Es el mismo tipo que los depósitos y cuentas remuneradas, aunque en los fondos el momento de tributar es al reembolsar, no año a año.
¿Qué pasa con un fondo monetario si el BCE baja tipos? La rentabilidad del fondo baja gradualmente a medida que vencen los instrumentos en cartera y se reinvierten a tipos menores. No hay una caída brusca del precio (como ocurriría con bonos de larga duración), sino una reducción paulatina del rendimiento diario. Es el mismo efecto que sufrirían las cuentas remuneradas vinculadas al BCE.
Conclusión: ¿merece la pena un fondo monetario en octubre de 2026?
La respuesta honesta es que depende de para qué.
Si buscas la máxima rentabilidad a corto plazo con el mínimo riesgo, los mejores depósitos (MyInvestor Premium al 3,25%) y cuentas remuneradas (Trade Republic al 3,04%) ganan hoy por hoy a cualquier fondo monetario disponible en España.
Si buscas eficiencia fiscal a medio plazo y planeas invertir ese dinero en fondos de renta variable o indexados dentro de 1-3 años, el fondo monetario es la herramienta más inteligente: aparcar el dinero, dejarlo crecer compuesto sin retención anual y luego traspasar sin tributar directamente a tu cartera de inversión.
La estrategia óptima para la mayoría de ahorradores en este contexto es combinar ambos: cuenta remunerada o depósito para el fondo de emergencia (liquidez inmediata, garantía FGD) y fondo monetario para el ahorro a medio plazo que planeas invertir (fiscalidad diferida, traspaso sin peaje). Cada euro en su lugar según cuándo y cómo lo vas a necesitar.
